Follow Us
Facebooktwitteryoutube
YouTube
Promo
banner
Promo
banner

Что потребуется, чтобы централизованное финансирование охватило децентрализованное финансирование?

блог 1НовостиДля разработчиковПредприятиеБлокчейн РазъяснениеМероприятия и конференцииПрессаИнформационные бюллетени

Подписывайтесь на нашу новостную рассылку.

Адрес электронной почты

Мы уважаем вашу конфиденциальность

ГлавнаяБлогCodefi

Что потребуется, чтобы централизованное финансирование охватило децентрализованное финансирование?

Централизованное финансирование может успешно интегрироваться с DeFi с помощью таких сервисов, как универсальный токен Codefi для активов и платежей. Джеймс Бек, 1 февраля 2021 г.Опубликовано 1 февраля 2021 г.

Блог DEFI REPORT за 4 квартал 2020 г. Скачать отчет

Это часть серии статей из отчета ConsenSys Codefi по Ethereum DeFi за 4 квартал 2020 года. Загрузите полный отчет, чтобы узнать больше о стандартах токенов для активов и платежей, торговых площадках NFT, социальных и общественных токенах, DAO, флэш-кредитах, обернутых биткойнах и Filecoin, проектах кредитования и многом другом..

В 2019 году Societe Generale изданный покрытая облигация в размере 100 миллионов евро (112 миллионов долларов) в качестве токена безопасности публичного Ethereum. Месяцем ранее Сантандер урегулировал обе стороны сделки с облигациями на 20 миллионов долларов, также на публичном Ethereum. Оба случая представляют собой первую серьезную проверку того, могут ли учреждения рассчитываться традиционными финансовыми активами в глобальной сети без разрешения. В то время как активы реального мира были токенизированы в разрешенных версиях Ethereum, таких как фонд недвижимости стоимостью 350 миллионов евро в ConsenSys Quorum, существуют проблемы с переносом централизованного финансирования в децентрализованное. 

В DeFi никто, кроме держателя токена, не может решить, передавать ли токен или нет, что является одним из основных обещаний Ethereum: это доверие должно быть в основе протокола, а не в государственном или частном органе власти..

В традиционных финансах ведение реестра возлагается на крупные учреждения, такие как центральные депозитарии ценных бумаг, трансфер-агенты или даже сами эмитенты. Токены ERC-20 не содержат функции, позволяющей третьей стороне контролировать, кому и для каких целей они отправляются. Так, например, если бы ERC-20 представлял собой облигацию на недвижимость, регулирующие органы не смогли бы предотвратить попадание ценных активов, предназначенных для развития страны, на личные банковские счета или ликвидацию в качестве предметов роскоши (например, что случилось с Скандал с 1MDB в Малайзии). 

Итак, как актив может быть одновременно без разрешения, но при этом иметь некоторые элементы управления, необходимые для юридических юрисдикций? Как и большинство вещей в Ethereum, инженерная работа ведется на уровне стандартов, а именно на уровне стандартов ERC-1400, который представляет собой гибридный токен Ethereum, предназначенный для традиционных финансовых активов. ERC-1400 обладает свойством как невзаимозаменяемого токена (например, ERC-721), так и взаимозаменяемого токена (например, наиболее распространенного ERC-20). Поскольку он совместим со стандартом ERC-20, он остается совместимым с большинством существующих инструментов и платформ. Но он также имеет больше элементов управления, поэтому он может соответствовать требованиям, предъявляемым к эмитентам активов.. 

Картинка16Как токены с функцией условного депонирования могут взаимодействовать с DeFi

ConsenSys Codefi развил идею ERC-1400, предложив Универсальный токен для активов и платежей. Как и ERC-1400, он совместим с ERC-20, поэтому может взаимодействовать и передаваться в приложениях DeFi. Но важно то, что он вводит новый тип удержания токенов, при котором пользователь может предоставить кому-либо право передавать токены от своего имени или запретить пользователю тратить токены на что-то не согласованное. Это более оптимально, чем концепция списка разрешенных / запрещенных списков в ERC-1400, поскольку она гарантирует уверенность в выполнении при передаче токена, представляющего реальный актив, с токеном, представляющим наличные, путем предотвращения использования пользователем токена для чего-то еще определяется торговой заявкой. Возвращаясь снова к примеру 1MDB, если бы фонд развития был токенизирован в соответствии со стандартом универсального токена, правительство Малайзии могло бы воспрепятствовать размещению средств. присвоено Джо Лоу в первую очередь без необходимости тратить миллионы на аудит и судебные издержки.

Картинка 18Особенности универсального токена для активов и платежей


Стандарт универсального токена имеет следующие особенности: 

  • Для механизмов контроля он предлагает модуль для проверки сертификатов и модуль для проверки списка разрешений + он предлагает возможность принудительной передачи
  • Для надежности реестра инвесторов в нем есть модуль для создания токенов.
  • Для уверенности в исполнении доставки против платежа (DVP) он включает удержание токенов для атомарного DVP и механизм Hash Time Locked Contract (HTLC) для неатомарных DVP.
  • Для взаимодействия он предлагает интерфейс ERC20.

Картинка19Как универсальный токен для активов и платежей может переключиться с CeFi на DeFi

Поскольку Ethereum настолько адаптируется, именно эти типы стандартов токенов будут продолжать тестироваться на реальных сценариях использования в 2021 году, чтобы более полно перевести централизованный финансовый сектор на децентрализованное финансирование. Чтобы активы содержали преимущества DeFi, но также удовлетворяли требованиям традиционных финансов, необходим более модульный подход, чтобы определенные функции можно было включать и выключать в течение жизненного цикла токена. По мере развития законов, касающихся токенов, традиционные финансы могут постепенно переходить к более «децентрализованным» схемам. Что касается существующих приложений DeFi, вскоре они также могут стать совместимыми с растущим числом стандартов токенов..

Тестовая среда Codefi Assets

Codefi Assets Sandbox – это платформа для тестирования, которая позволит финансовым учреждениям оценивать и исследовать цифровые активы в смоделированной цифровой экосистеме. «Тестовая среда для активов» может быть адаптирована к среде, в которой работает финансовое учреждение, что позволяет проводить эксперименты, обучение, обучение и демонстрации. Если вы хотите получить доступ, вы можете заполнить эту форму.

Активы CodefiDeFiPayments Отчет DeFi за 4 квартал 2020 г.Стандарты токеновНовостная рассылкаПодпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать последние новости Ethereum, корпоративные решения, ресурсы для разработчиков и многое другое.Адрес электронной почты

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector