Пример использования блокчейна | Mata Capital: инвестиции в недвижимость с помощью блокчейна | Codefi Assets

 

Абстрактный

Французская компания по управлению фондами недвижимости, Мата Капитал, обратился к технологии блокчейн в 2019 году для модернизации и оптимизации процессов распределения долей фонда и ведения реестра инвесторов. 

С помощью токенизации активов Mata Capital стремится обеспечить более широкое участие в инвестициях в недвижимость за счет снижения затрат, связанных с регистрацией инвесторов, привлечением инвесторов и операцией подписки. Долгосрочное видение заключается в сокращении минимальной суммы подписки для инвесторов со 100 000 евро до 1 евро. За счет снижения затрат и увеличения цифровой функциональности блокчейна Mata Capital стремится привлечь более широкий и разнообразный круг инвесторов к инвестициям в недвижимость..

Для достижения этой цели Mata Capital в партнерстве с ConsenSys Codefi выпустила токены безопасности для трех отдельных фондов на общую сумму 350 млн евро.. 

Первый из этих проектов токенизации предполагал владение запланированным 11-этажным отелем, который в настоящее время строится на окраине Парижа. Выпущенная в результате эмиссия на 26 млн евро является одним из крупнейших проектов токенизации недвижимости в Европе.. 

 

Болевые точки

Сегодня индустрия управления активами в сфере недвижимости страдает от следующих болевых точек:

  • Обременительное и дорогостоящее создание фондов, распределение активов и обслуживание реестра

  • Существенные административные расходы, особенно на небольшие инвестиционные билеты для KYC и регистрационных действий, что приводит к высоким минимальным суммам инвестиционной подписки

  • Инвесторы имеют ограниченный доступ к вторичным рынкам. Они не могут легко торговать активами, даже если этого требует стратегия распределения портфеля.

Управляющие активами, такие как Mata Capital, полагаются на бумагу при ведении реестра инвесторов. Оцифровка этого процесса позволит Mata Capital сократить расходы, обеспечить точность и улучшить надзор за своими инвесторами..

 

Решение

Чтобы эффективно управлять инвестициями в гостиничное здание в соответствии с нормативными требованиями, Mata Capital необходимо было контролировать, кто может инвестировать, и определять правила владения акциями и транзакций..


В отличие от традиционного подхода к управлению требованиями соответствия, правомочности инвесторов и выпуску акций как разрозненным ручным процессам, платформа Codefi Assets на основе Ethereum использует смарт-контракты для описания объекта недвижимости, определения его требований соответствия, проверки инвестора Know-Your-Customer (KYC) профиль и выпустить соответствующие доли фонда каждому проверенному инвестору.

Обычная нагрузка на Mata Capital по изучению соответствия требованиям инвесторов и профиля рисков была уменьшена за счет приглашения потенциальных инвесторов для создания учетных записей, заполнения формы соответствия KYC и загрузки всех необходимых документов на платформу. Затем эти документы были обработаны в цепочке Ethereum эмитентом Mata Capital. Те, кто имел право покупать токены для инвестирования в фонд, затем попадали в белый список, подтверждая свои учетные данные на платформе..

Используя возможности Ethereum по точности и автоматизации, решение позволило подходящим инвесторам определить характер и количество акций, которые они будут покупать, произвести оплату посредством банковского перевода и получить акции после подтверждения платежа. За кулисами это вовлекало эмитент, разрешающий передачу токенов инвесторам из белого списка через сертификат, подписанный с использованием его закрытого ключа..

По завершении инвесторы получили квитанцию ​​о продаже с подробным описанием ее характеристик (т. Е. Эмитентов, инвесторов, количество купленных токенов) и ссылку на транзакцию в блокчейне Ethereum..

 

Диаграмма 1: Интерфейс эмитента

Assets 8211 Интерфейс эмитента

 

Диаграмма 2: Интерфейс инвестора

Соответствие KYC и внесение в белый список

Активы 8211 Привлечение инвесторов

 

Диаграмма 3: Обработка транзакций и отслеживание платежей

Активы 8211 Обработка транзакций и отслеживание платежей

 

«Этот первый шаг знаменует собой начало радикальной трансформации сектора управления активами в сфере недвижимости», – говорит руководитель отдела продуктов Codefi Asset Матье Бушо. «Благодаря платформе Codefi Assets мы даем возможность нашим клиентам перейти от эпохи экспериментов к эпохе промышленного роста, позволяя им выпускать свои денежные единицы и управлять ими гораздо более эффективно».

 

Смарт-контракты: технические характеристики

Codefi Assets позволяет легко создавать и развертывать смарт-контракты в основной сети Ethereum, в том числе на основе стандарта ERC1400. Стандарт ERC1400 был специально создан сообществом Ethereum и ConsenSys для представления финансовых активов в блокчейне. Эти настраиваемые смарт-контракты и токены безопасности обладают следующими функциями:

  • Жетоны безопасности поддерживают принудительные переводы, ожоги и монетные дворы администратором.

  • Токены безопасности поддерживают торговые ограничения посредством создания сертификатов вне сети. Передача токенов зависит от действительности сертификата, предлагая эмитенту надежные возможности контроля над своими финансовыми активами как на первичном, так и на вторичном рынках.

  • Токены безопасности поддерживают частичную взаимозаменяемость (т. Е. Возможность создавать различные классы активов)

  • Все использованные смарт-контракты прошли аудит ConsenSys Diligence.

 

Результаты, достижения

Для Mata Capital цели выпуска токенизированных продуктов включали экономию времени и затрат, большую гибкость для настройки продуктов и предоставление доступа новым классам инвесторов. Он также искал более безопасную и эффективную обработку транзакций наряду с «единым источником истины» между всеми участниками и третьими сторонами – для повышения прозрачности и неизменности информации, а также для оптимизации усилий по отчетности..

Благодаря платформе Codefi реестр инвесторов автоматически обновляется и поддерживается в одном месте, обеспечивая точность, прозрачность и безопасность информации.. 

«Инновации лежат в основе стратегии Mata Capital, о чем свидетельствует недавнее внедрение операционной платформы для защиты всей информации наших подписчиков», – говорит Сулейман-Жан Галадима, директор по инновациям и цифровому бизнесу Mata Capital..

Оцифровка инвестиционного процесса в Ethereum также предоставляет Mata Capital возможности для более глобального распространения, поскольку международные инвесторы могут получить доступ к платформе так же легко, как и внутренние инвесторы, с KYC и распределением токенов, обрабатываемых на блокчейне..

В более широком плане Mata Capital рассчитывает привлечь больше розничных инвесторов, которые воспользуются легкостью, с которой они могут инвестировать в сложный финансовый продукт. Со временем прозрачность и доступность информации о финансовых активах, представленных в блокчейне, повысит доверие инвесторов к продуктам Mata Capital..

Батист Сен-Мартен, менеджер по развитию продуктов в Mata Capital, добавляет: «Токенизация позволит нам повысить ликвидность наших инвесторов, особенно на вторичном рынке».

 

Токенизация активов недвижимости

Согласно исследованию, проведенному компанией Cushman, среди различных ролей, которые блокчейн может играть в секторе недвижимости – от смарт-контрактов для транзакций с недвижимостью до управления данными для списков недвижимости – наиболее жизнеспособным и широко распространенным применением является токенизация активов. & Вакфилд. В соответствии с целью Mata Capital обеспечить более широкое участие в инвестициях в недвижимость, в отчете прогнозируется, что токенизация поможет рынку коммерческой недвижимости открыться для более широкого круга розничных инвесторов из-за меньшего минимального количества билетов, большей прозрачности и большей ликвидности..

По данным Всемирного экономического форума, возможность токенизации финансовых активов достигнет 2 триллионов долларов в ближайшие два года, причем половина из них будет приходиться на альтернативные активы, включая недвижимость. Обычно считается, что сроки реализации этого потенциала для недвижимости намного быстрее, чем для других классов активов, при этом первые примеры реализации токенизации недвижимости, такие как Mata Capital, уже достигли прогресса..

Но эта возможность зависит от разработки и внедрения решений, которые могут снизить операционную сложность и нормативные риски, связанные с блокчейном и токенизацией. Результаты, достигнутые Mata Capital с платформой Codefi Assets, демонстрируют, что токенизация может предложить фондам недвижимости большую эффективность, прозрачность и управление рисками без ущерба для институциональных стандартов, которые имеют фундаментальное значение как для инвесторов, так и для управляющих активами.. 

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map