Follow Us
Facebooktwitteryoutube
YouTube
Promo
banner
Promo
banner

Влияние майнинга ликвидности на рост пользователей DeFi

блог 1НовостиДля разработчиковПредприятиеБлокчейн РазъяснениеМероприятия и конференцииПрессаИнформационные бюллетени

Подписывайтесь на нашу новостную рассылку.

Адрес электронной почты

Мы уважаем вашу конфиденциальность

ГлавнаяБлогCodefi

Влияние майнинга ликвидности на рост пользователей DeFi

Анализ того, как безумие майнинга ликвидности с конца июля повлияло на рост пользователей DeFi на Ethereum..

by Эверетт Маззи24 августа 2020 г.Опубликовано 24 августа 2020 г.

Ликвидность DeFi 2

Данные и анализ Danning Sui

Обзор базы пользователей DeFi

К 10 августа примерно 5 млрд долларов Доллар США хлынул в DeFi, что в значительной степени коррелировало с недавним введением механизмов добычи ликвидности / повышения урожайности. На следующей диаграмме мы видим, что кумулятивная база пользователей DeFi выросла до 289 072 уникальных адреса (не считая двойного подсчета перекрывающихся пользователей, который в противном случае делает общую диаграмму равной ~ 350 тыс.) Среди всего 14 перечисленных протоколов..

Рисунок 1: Рост пользователей по 14 основным протоколам DeFi (к 10 августа 2020 г.)

Рисунок 1: Рост пользователей по 14 основным протоколам DeFi (к 10 августа 2020 г.)


Среди 14 отслеживаемых протоколов Uniswap лидирует с более чем 100 тыс. Уникальных адресов Ethereum, взаимодействующих с ними на сегодняшний день. Второй – Augur, хотя в последнее время особого роста не наблюдалось..

Протоколом с наибольшим ростом за последний месяц был Balancer. Приведенный ниже дневной график активных пользователей дает четкое представление об этом..

Сколько ежедневно активных пользователей просматривают на разных платформах?

Рисунок 2: DAU 14 протоколов DeFi. Апрель - август 2020 г.

Рисунок 2: DAU 14 протоколов DeFi. Апрель – август 2020 г.

Используя показатели DAU, мы видим четкую тенденцию по Compound, Curve и Balancer, демонстрирующую недавнее безумие майнинга ликвидности в сообществе. 20 июня количество активных адресов пользователей DeFi удвоилось с ~ 4 тыс. До ~ 8 тыс., Причем значительный рост был отнесен на Curve (1098 адресов 20-го числа) и Compound (2 877 адресов 20-го числа). В середине июля Balancer был доминирующим протоколом (3041 адрес 21 числа) в отношении DAU и составлял почти 40% всех активных пользователей. Это доминирование продолжалось до начала августа, когда мы собрали этот набор данных (10 августа)..

Обратите внимание, что эти данные отслеживают только контракты Uniswap V1, и это может быть основной причиной того, что мы видим падение розового раздела Uniswap..

В следующем разделе мы хотели бы обсудить влияние добычи ликвидности на рост пользователей DeFi. DeFi, выращивание урожая, мемкойны, плата за газ и цены на токены доминировали в онлайн-обсуждениях в социальных сетях и на платформах сообществ. Но мы хотели ответить на вопрос: связано ли недавнее безумие с DeFi с тем, что все больше людей используют Ethereum? Глядя на данные, можно ли сказать, что DeFi на данный момент является «приложением-убийцей», которое привлекает больше пользователей в финансовую экосистему Web3??

Мы рассмотрим Compound, Curve.fi и Balancer, чтобы ответить на два вопроса:

  1. Глядя на ежедневных активных пользователей (DAU), сколько новых пользователей было привлечено к каждому конкретному протоколу во время безумного урожая?

  2. Сколько из этих недавно представленных пользователей совершенно не знакомы с DeFi? Если они не новые, а уже существующие пользователи DeFi, с каких других платформ они пришли??

Отвечая на эти вопросы шаг за шагом, мы можем направить когорту пользователей и лучше понять, как безумные действия DeFi, такие как выращивание урожая, на самом деле влияют на рост пользователей технологии блокчейн, а также извлечь уроки из этого бычьего рынка и применить их в будущем…

Методологии

Подход: количество новых пользователей, привлеченных кампаниями по добыче ликвидности.

Поскольку мы пытаемся идентифицировать новичков, которых привлекают события выращивания урожая, более разумным показателем является «количество новых пользователей в день», чем «количество активных пользователей в день»..

В следующем обсуждении мы предполагаем, что все новые пользователи, приходящие на платформы в течение проанализированных нами временных окон, связаны с добычей ликвидности, хотя на самом деле некоторые из них могли начать использовать DeFi с другими потребностями или намерениями. Мы признаем, что необходимо проделать более сложную работу, чтобы определить конкретные намерения, стоящие за поведением пользователей. Другими словами, нам необходимо объединить другие данные о поведении, чтобы точно определить, взаимодействовал ли адрес (рассматриваемый как пользователь DeFi в этой статье) с протоколом для чисто кредитных потребностей или просто для вознаграждения за добычу ликвидности. Однако для целей этой статьи мы можем определить промежуток времени, в течение которого количество новых пользователей Compound резко возросло сразу после выпуска $ COMP, и точно предположить, что всплеск активности новых пользователей был вызван вниманием к токену. Мы применяем ту же логику и к другим протоколам..

Временные окна, когда кампании эффективно привлекают новых пользователей, отмечены затененными секциями на следующих диаграммах. Мы отмечаем первую дату, когда наблюдается резкий рост со значительно более высоким уровнем новых пользователей по сравнению с предыдущим средним значением..

Сложный

На рисунке 2 мы видим, что количество активных пользователей Compound за день значительно увеличилось, начиная с середины июня, и немного снизилось после середины июля. В течение этого периода DAU был ~ в 3 раза по сравнению с периодом до выращивания урожая..

Когда мы смотрим на количество новых пользователей в день на рисунке 3, мы видим, что 15 июня новые пользователи начали вводить Compound за $ COMP. Самый высокий пик пришелся на 21 июня, когда за один день на Compound было 1319 новых пользователей..

Рисунок 3: Ежедневные новые пользователи Compound в 2020 г.

Рисунок 3: Ежедневные новые пользователи Compound в 2020 г.

С 15 июня до последней даты (10 августа) общее количество новых адресов составило 20 350, а общее количество уникальных активных пользователей – 25 589. Это означает, что 79,5% недавних активных пользователей Compound были успешно приобретены в результате кампании по выращиванию урожая..

Мы хотим проследить дальше, чтобы ответить на вопрос: насколько велико влияние добычи ликвидности Compound на всю экосистему DeFi? Действительно ли они привлекли более 20 тысяч новых пользователей DeFi, или эти адреса являются просто существующими пользователями DeFi с других платформ, которые впервые использовали Compound, когда они услышали о выращивании урожая??

Из отслеживаемого списка из 14 протоколов мы обнаружили, что из 20 350 новых пользователей Compound 2462 были замечены на других 13 платформах на протяжении всей истории Ethereum. Это означает, что 88% их недавно приобретенных пользователей также являются новичками в DeFi (предполагается, что новый адрес принадлежит новому пользователю; некоторые обычные пользователи DeFi, конечно, могут использовать разные адреса для различных действий в сети).

Отслеживая источник этих существующих пользователей с других платформ, мы видим перекрытие и сегментацию пользовательского потока на рисунке 4 ниже..

Рисунок 4: распределение новых пользователей соединения, пришедших из других DeFi

Рисунок 4: распределение новых пользователей соединения, пришедших из других DeFi

Изгиб

Используя аналогичный подход, мы просмотрели данные Curve.fi. Тенденция ажиотажа началась 15 июня, что согласуется с информацией, которую мы видели из графика DAU. Однако, в отличие от Compound, Curve показывает 2 пика новых пользователей в день – один в середине июня, а затем в середине июля. 20 июня у Curve было 523 новых пользователя, а 21 июля – 628 новых пользователей..

Рисунок 5. Ежедневные новые пользователи Curve

Рисунок 5. Ежедневные новые пользователи Curve

С 15 июня на Curve было замечено 13 207 уникальных активных адресов, а к настоящему времени (10 августа) привлечено 11 306 новых пользователей. Это означает, что майнинг эффективно помог им привлечь 85,6% существующих пользователей..

8091 из этих 11306 новых пользователей были замечены до 15 июня на других DeFi, что означает, что 71,56% привлеченных ими пользователей являются существующими пользователями DeFi, а 28,44% являются новыми для сообщества DeFi..

Глядя на круговую диаграмму с разбивкой по источникам новых пользователей, мы замечаем большой сдвиг в перекрытии с AAVE, который оказался вторым по величине источником для новых пользователей Compound, но имел гораздо меньшее перекрытие с Curve (и Balancer, обсуждавшимся в следующий раздел). Вероятно, это связано с тем, что AAVE и Compound служат целям кредитования, а Curve и Balancer являются DEX..

Рисунок 6. Распределение новых пользователей Curve из других DeFi

Рисунок 6. Распределение новых пользователей Curve из других DeFi

Балансир

Balancer использовал похожий паттерн с Curve; у обоих было 2 всплеска новых ежедневных пользователей. 23 июня у Balancer было 817 новых пользователей; 18 июля у него было 810 новых пользователей. С Curve новые тенденции роста пользователей оба раза внезапно достигают наивысшей точки, а затем постепенно снижаются. На Balancer волны приходили в виде ступенчатого, высокого пика, а затем устойчивой серии более низких пиков, что помогло ему стать доминирующим среди DAU на рисунке 1..

Рисунок 7. Ежедневные новые пользователи Balancer

Рисунок 7. Ежедневные новые пользователи Balancer

С 29 мая, когда Balancer началось до 10 августа было обнаружено 19 300 уникальных активных адресов и 18 515 новых пользователей. Это означает, что майнинг эффективно помог им привлечь 95,93% существующих пользователей..

6892 из этих 18 515 новых пользователей были замечены до 29 мая в других местах сети DeFi, а это означает, что 37,22% привлеченных ими пользователей были существующими пользователями DeFi, а 62,78% были новичками в сообществе DeFi..

Когда мы сравниваем все 3 круговые диаграммы, интересным выводом является то, что Uniswap составляет такую ​​стабильную часть перекрытия на разных платформах. Его совместимость и внедрение, несомненно, являются причиной того, что Uniswap – восходящая звезда, соединяющая все колеса DeFi..

Рисунок 8: распределение новых пользователей Balancer, пришедших из других DeFi

Рисунок 8: распределение новых пользователей Balancer, пришедших из других DeFi

Вывод

В целом мы делаем следующие выводы:

  • Что касается сроков, Balancer запустил механизм добычи ликвидности в качестве первого новатора еще 29 мая; в то время как только до 15 июня, когда Compound запустила свою кампанию, майнинг ликвидности был доведен до сведения большинства, благодаря широкому распространению Compound и поддержке пользователей.

  • Из-за урожайности 88% новых пользователей Compound, 28% Curve и 63% Balancer также были совершенно новыми пользователями DeFi. Для сравнения, Compound и Balancer оказали большее влияние на расширение пользовательской базы сообщества..

  • После короткой шумихи в течение нескольких дней среди этих 3 протоколов Balancer показал наиболее устойчивый рост пользователей с устойчивой тенденцией в будущем..

Это критически важный набор данных, который мы должны получить по мере того, как мы продолжаем создавать экосистему DeFi. Это предполагает, что новые финансовые механизмы, такие как выращивание урожая без разрешения, не просто обслуживают нишевое сообщество сверх-осведомленных людей (хотя, безусловно, способности максимизировать эти возможности помогает уже существующее знание DeFi). Сообщество DeFi растет. Не только активность в существующей сети, но и за пределами мира DeFi. Это позитивный сигнал для будущего развития DeFi. По мере появления новых механизмов мы должны ожидать, что сообщество DeFi будет продолжать расти, а пирог будет расти по мере роста популярности открытых финансовых протоколов..

DeFiIndustry InsightНовостная рассылкаПодпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать последние новости Ethereum, корпоративные решения, ресурсы для разработчиков и многое другое.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector