Влиянието на добива на ликвидност върху растежа на потребителите на DeFi

блог 1NewsDevelopersEnterpriseBlockchain ExplainedEvent and ConferencesPressБюлетини

Абонирайте се за нашия бюлетин.

Имейл адрес

Ние уважаваме вашата поверителност

HomeBlogCodefi

Влиянието на добива на ликвидност върху растежа на потребителите на DeFi

Анализ на това как лудостта от добива на ликвидност от края на юли е повлияла на растежа на потребителите на DeFi в Ethereum.

от Everett Muzzy 24 август 2020 г. Публикувано на 24 август 2020 г.

Ликвидност на DeFi 2

Данни и анализ от Danning Sui

Преглед на потребителската база на DeFi

До 10 август, около $ 5B USD беше наводнен в DeFi, с висока корелация с неотдавнашното въвеждане на механизми за добив на ликвидност / добив. В следващата диаграма виждаме, че кумулативно потребителската база на DeFi е нараснала до 289 072 уникални адреса (с изключение на двойното броене на припокриващи се потребители, което иначе прави общата графика прочетена като ~ 350 000) сред само 14-те изброени протокола.

Фигура 1: Ръст на потребителите по 14 основни протокола DeFi (до 10 август 2020 г.)

Фигура 1: Ръст на потребителите по 14 основни протокола DeFi (до 10 август 2020 г.)


Сред 14-те наблюдавани протокола Uniswap води борда с над 100 000 уникални адреси на Ethereum, взаимодействащи с тях кумулативно към днешна дата. Вторият е Augur, макар и без особен растеж напоследък.

Протоколът с най-висок ръст през последния месец беше Balancer. Ежедневната активна потребителска диаграма по-долу дава ясна представа за нея.

Колко ежедневно активни потребители се виждат на различни платформи?

Фигура 2: DAU на 14 протокола DeFi. Април - август, 2020 г.

Фигура 2: DAU на 14 протокола DeFi. Април – август, 2020 г.

Използвайки DAU метрики, виждаме ясна тенденция на Compound, Curve и Balancer, демонстрираща неотдавнашната лудост на добива на ликвидност в общността. На 20 юни броят на активните адреси на потребители на DeFi се е удвоил от ~ 4k на ~ 8k, като големи повишения се приписват на Curve (1 098 адреса на 20-и) и Compound (2 777 адреса на 20-и). В средата на юли Balancer беше доминиращият протокол (3041 адреса на 21-ви) по отношение на DAU и съставляваше близо 40% от всички активни потребители. Това господство продължи до началото на август, когато събрахме този набор от данни (10 август).

Имайте предвид, че тези данни проследяват само договори Uniswap V1 и това може да е основната причина, поради която виждаме спад в розовия раздел Uniswap.

В следващия раздел бихме искали да обсъдим въздействието на добива на ликвидност върху растежа на потребителите на DeFi. DeFi, земеделието, мемекойните, таксите за газ и цените на символи доминират в онлайн дискусията в социалните медии и общностните платформи. Но ние искахме да отговорим на въпроса: дали неотдавнашната лудост в DeFi се дължи на повече хора, които използват Ethereum? Разглеждайки данните, DeFi досега се е доказал като „приложението-убиец“, което води повече потребители във финансовата екосистема Web3?

Ще разгледаме Compound, Curve.fi и Balancer, за да отговорим на два въпроса:

  1. Разглеждайки ежедневно активните потребители (DAU), колко нови потребители бяха въведени във всеки конкретен протокол по време на лудостта при отглеждане на добива?

  2. Колко от новите потребители са изцяло нови за DeFi? Ако те не са нови, а по-скоро съществуващи потребители на DeFi, от кои други платформи идват?

Отговаряйки на тези въпроси стъпка по стъпка, ние можем да насочим потребителската кохорта и да придобием по-добро разбиране за това как DeFi безумията като земеделието на добивите всъщност влияят върху растежа на потребителите на технологията на блокчейн и да вземем уроци от този бичи пазар и да го приложим в бъдещето..

Методологии

Подход: Броят на новите потребители, доведени от кампании за добив на ликвидност

Тъй като се опитваме да идентифицираме новодошлите, донесени от събития, свързани с добива, „броят на ежедневно новите потребители“ е по-разумен показател за разглеждане, а не „брой на активните ежедневно потребители“.

В следващата дискусия приемаме, че всички нови потребители, които идват на платформи по време на нашите анализирани времеви прозорци, са доведени от добив на ликвидност, въпреки че всъщност някои може да са започнали да използват DeFi с различни нужди или намерения. Признаваме, че трябва да се извърши по-сложна работа, за да се определят конкретните намерения зад поведението на потребителите. С други думи, трябва да комбинираме други данни за поведение, за да определим точно дали даден адрес (разглеждан като потребител на DeFi в тази статия) е взаимодействал с протокола за чисти нужди от кредитиране или просто за награди за добив на ликвидност. За целите на тази статия обаче можем да идентифицираме период от време, през който новите потребители на Compound скочиха точно около пускането на $ COMP и точно да предположим, че скокът в новата активност на потребителите се дължи на вниманието към маркера. Прилагаме същата логика и към останалите протоколи.

Времевите прозорци, когато кампаниите ефективно привличат нови потребители, са маркирани в сенчести секции в следващите диаграми. Първата дата обозначаваме, когато има рязко нарастване със значително по-високо ниво на нови потребители, в сравнение с предишната средна стойност.

Съединение

На фигура 2 виждаме, че ежедневно активните потребители на Compound се увеличиха значително от средата на юни и леко спаднаха след средата на юли. През този период от време DAU е ~ 3 пъти в сравнение с времето преди отглеждане на добива.

Когато разглеждаме броя на ежедневно новите потребители на фигура 3, виждаме, че на 15 юни нови потребители започнаха да въвеждат Compound за $ COMP. Най-високият връх се появи на 21 юни, когато имаше 1319 нови потребители за един ден на Compound.

Фигура 3: Compound’s Daily New Users през 2020 г.

Фигура 3: Compound’s Daily New Users през 2020 г.

От 15 юни до последната дата (10 август), общият брой на новите адреси беше 20 350, докато общият брой на уникалните активни потребители е 25 589. Това означава, че 79,5% от скорошните активни потребители на Compound са били успешно придобити от кампанията за отглеждане на добив.

Искаме да проследим по-нататък, за да отговорим на въпроса: колко голямо е било въздействието на добива на ликвидност на Compound върху цялата екосистема на DeFi? Наистина ли са довели над 20 000 нови потребители на DeFi или тези адреси са само съществуващи потребители на DeFi от други платформи, които са използвали Compound за първи път, след като са чули за земеделието?

От наблюдавания списък с 14 протокола открихме, че от 20 350 нови потребители, които Compound е имал, 2462 са били виждани на други 13 платформи през цялата история на Ethereum. Това означава, че 88% от техните новопридобити потребители също са нови за DeFi (това предполага, че новият адрес е нов потребител; някои често срещани потребители на DeFi, разбира се, могат да използват различни адреси за различни дейности по веригата).

Проследявайки източника на тези съществуващи потребители от други платформи, виждаме припокриването и сегментацията на потребителския поток на фигура 4 по-долу.

Фигура 4: разбивка на новите потребители на съединението, идващи от други DeFi

Фигура 4: разбивка на новите потребители на съединението, идващи от други DeFi

Крива

С подобен подход разгледахме данните на Curve.fi. Тенденцията на хайпа започна на 15 юни, което е в съответствие с информацията, която видяхме от DAU диаграмата. За разлика от Compound обаче, Curve показва 2 скока при ежедневните нови потребители – един в средата на юни и след това в средата на юли. На 20 юни Curve има 523 нови потребители, а след това на 21 юли 628 нови потребители.

Фигура 5: Curve’s Daily New Users

Фигура 5: Curve’s Daily New Users

От 15 юни на Curve има 13 207 уникални активни адреса и до момента (10 август) са придобити 11 306 нови потребители. Това означава, че добивът ефективно им е помогнал да привлекат 85,6% от съществуващите си потребители.

8 091 от тези 11 306 нови потребители са били виждани преди 15 юни в други DeFi, което означава, че 71,56% от придобитите им потребители са съществуващи потребители на DeFi, докато 28,44% са нови за общността на DeFi.

Когато разглеждаме кръговата диаграма на разбивка на нови потребителски източници, забелязваме голяма промяна в припокриването с AAVE, което се появи като втория по големина източник за нови потребители на Compound, но имаше много по-малко припокриване с Curve (и Balancer, обсъдено в следващия раздел). Това е вероятно, тъй като AAVE и Compound обслужват целите на кредитирането, докато Curve и Balancer са DEX.

Фигура 6: разбивка на новите потребители на Curve, идващи от други DeFi

Фигура 6: разбивка на новите потребители на Curve, идващи от други DeFi

Балансир

Balancer споделя подобен модел с Curve; и двамата имаха 2 скока при нови ежедневни потребители. На 23 юни Balancer имаше 817 нови потребители; на 18 юли имаше 810 нови потребители. С Curve новите тенденции за растеж на потребителите и двата пъти рязко достигат най-високата точка и след това постепенно вибрират надолу. На Balancer вълните дойдоха като стъпало, висок пик и след това стабилна поредица от по-ниски върхове, което му помогна да стане доминиращ сред DAU на фигура 1.

Фигура 7: Balancer’s Daily New Users

Фигура 7: Balancer’s Daily New Users

От 29 май, когато Balancer започна неговото извличане на ликвидност, бяха наблюдавани 19 300 уникални активни адреса и 18 515 нови потребители, придобити до 10 август. Това означава, че добивът ефективно им е помогнал да привлекат 95,93% от съществуващите си потребители.

6 892 от тези 18 515 нови потребители са били наблюдавани преди 29 май другаде в мрежата на DeFi, което означава, че 37,22% от придобитите им потребители са съществуващи потребители на DeFi, докато 62,78% са нови за общността на DeFi изцяло.

Когато имаме сравнени всички 3 кръгови диаграми, интересна констатация е, че Uniswap представлява толкова стабилна част от припокриването между различни платформи. Неговата оперативна съвместимост и приемане несъмнено са защо Uniswap е изгряваща звезда, свързваща всички колела DeFi.

Фигура 8: разбивка на новите потребители на Balancer, идващи от други DeFi

Фигура 8: разбивка на новите потребители на Balancer, идващи от други DeFi

Заключение

Всички заедно заключаваме следните констатации:

  • По отношение на сроковете, Balancer стартира механизма за добив на ликвидност като първи пионер още на 29 май; докато само до 15 юни, когато Compound стартира кампанията си, добивът на ликвидност беше представен пред погледа на мнозинството, поради широкото приемане и основа на потребителя на Compound.

  • Поради отглеждане на добивите 88% от Compound, 28% от Curve и 63% от новите потребители на Balancer също бяха изцяло нови за DeFi. Сравнително, Compound и Balancer оказаха по-голямо въздействие за разширяване на потребителската база на общността.

  • След кратък шум от няколко дни, сред тези 3 протокола, Balancer показа най-устойчивия растеж на потребителите със стабилна тенденция напред.

Това е критичен набор от данни, който трябва да бъде на разположение, докато продължаваме да изграждаме екосистемата DeFi. Предполага се, че нови финансови механизми, като например безвъзмездно земеделие, не обслужват просто нишова общност от свръх-знаещи индивиди (макар че със сигурност способността да се максимизират тези възможности се подпомага от вече съществуващите знания на DeFi). Общността на DeFi се разраства. Не само активността в съществуващата мрежа, но и извън света на DeFi. Това е положително послание за бъдещото развитие на DeFi. С пускането на нови механизми трябва да очакваме общността на DeFi да продължи да се разраства и пайът да се разраства, тъй като отворените финансови протоколи стават все по-известни.

DeFiIndustry InsightNewsletter Абонирайте се за нашия бюлетин за най-новите новини на Ethereum, корпоративни решения, ресурси за разработчици и други.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map