دستیابی به تأمین مالی مداوم دارایی در زمان واقعی با نشان جهانی دارایی ها و پرداخت ها

وبلاگ 1NewsD DevelopersEnterpriseBlockchain ExplainedEvent ها و کنفرانس ها Pressخبرنامه ها

مشترک شدن در خبرنامه ما.

آدرس ایمیل

ما به حریم خصوصی شما احترام می گذاریم

صفحه اصلی BlogCodefi

دستیابی به تأمین مالی مداوم دارایی در زمان واقعی با نشان جهانی دارایی ها و پرداخت ها

توسط Matthieu Bouchaud 28 اکتبر 2020 ارسال شده در 28 اکتبر 2020

ramon salinero vEE00Hx5d0Q unsplash

در این ماه ، تیم Codefi Assets توکن جهانی دارایی ها و پرداخت ها را معرفی کرد ، یک استاندارد توکن که برای استفاده از موارد استفاده بسیار گسترده تر از استانداردهای موجود طراحی شده است..

هفته گذشته ، تیم با استفاده از ویژگی ها و مزایای Universal Token به این نتیجه رسیدند که توکن برای پرکردن دنیای مالی متمرکز و غیرمتمرکز با ویژگی های مدولار است که می تواند برای موارد مختلف استفاده به راحتی فعال و سفارشی شود..

وبینار را مشاهده کنید درباره ویژگی ها و مزایای Universal Token بخوانید

امروز ، ما در مورد مثالهای مختلف مورد استفاده برای نشان جهانی بحث خواهیم کرد.

Screen Shot 2020-10-28 ساعت 12.14.34 PM.png

بیایید با تعریف Asset-Backed Securities (ABS) در بلاکچین شروع کنیم. ABS نشانه های امنیتی است که نشان دهنده اوراق بهادار سرمایه گذاری است که توسط مجموعه ای از دارایی ها مانند وام ، اجاره ، بدهی کارت اعتباری ، حق امتیاز یا مطالبات دریافت می شود. بیایید آنها را “دارایی های دنیای واقعی” بنامیم.

در سمت چپ ، خرده فروشان یا شرکت هایی دارید که به دنبال تولید پول نقد هستند و در سمت راست سرمایه گذاران دارید که می خواهند در طیف گسترده ای از دارایی های درآمدزا شرکت کنند. از آنجا که دارایی های دنیای واقعی اغلب نقدینگی نیستند و نمی توانند به صورت خود به فروش برسند ، دارایی ها را با هم جمع کنند (روندی به نام اوراق بهادار) – به صاحب دارایی اجازه می دهد دارایی های غیر نقدینگی را برای سرمایه گذاران قابل فروش کند.


بنابراین صادر کننده یک “وسیله نقلیه مخصوص” (SPV) ایجاد می کند و دارایی های دنیای واقعی را به این وسیله می فروشد. در طرف دیگر ، سرمایه گذاران فقط سهام این وسیله نقلیه را به صورت توکن خریداری می کنند. معمولاً این سهام در بخشهای مختلف با ویژگیهای مشابه ، از جمله سررسید ، نرخ بهره و غیره دسته بندی می شوند. به همین دلیل است که ما برای مدل سازی این اوراق بهادار از یک استاندارد رمز ترکیبی استفاده می کنیم. تقریباً هر وضعیت تولید دارایی یا دارایی می تواند به یک SPV تضمین شود. در دنیای بلاکچین ، وقتی در مورد صدور رمزهای امنیتی صحبت می کنیم ، ساختاری که در این فرآیند استفاده می شود اغلب دقیقاً مانند ساختاری است که در نمودار زیر ترسیم می کنیم..

Screen Shot 2020-10-28 ساعت 12.14.52 PM.png

خوب ، بیایید یک سطح عمیق تر برویم و ببینیم این چگونه کار می کند.

  1. در ابتدا ، ناشر دارایی های دنیای واقعی را خریداری کرده و آنها را در بلاک چین Ethereum نمایندگی می کند و یک وجود دیجیتالی برای دارایی ایجاد می کند. معمولاً ، چون همه دارایی های دنیای واقعی با ویژگی های مختلف منحصر به فرد هستند ، ما برای نشان دادن آنها از نشانه های غیرقابل استفاده استفاده می کنیم.

  2. سپس ناشر با وکلا همکاری خواهد کرد تا یک SPV ، شرکتی که صاحب دارایی های دنیای واقعی است ، ایجاد کند. این مرحله 2 در نمودار بالا است.

  3. بنابراین چون ایده در اینجا اتوماسیون فرآیند است ، تمام قوانینی که نحوه رفتار SPV را تعیین می کنند در یک قرارداد هوشمند رمزگذاری می شوند.

  4. در این مرحله است که سرمایه گذاران علاقه نشان می دهند. برای انطباق با قانون اوراق بهادار ، سرمایه گذاران باید یک پرسشنامه رو به اتمام را پر کنند تا صادر کننده بتواند هویت آنها را تأیید کند. همچنین از سرمایه گذار دعوت می شود آدرس Ethereum خود را ارسال کند ، به این ترتیب ناشر می تواند وجوهی را که در آنجا نگهداری می کند با مقررات ضد پولشویی مطابقت دهد. پس از موفقیت در تأیید اعتبار ، به آدرس Ethereum سرمایه گذار اجازه داده می شود که به دنبال مکانیسم های کنترل خاص ، رمزهای امنیتی را دریافت کند (یا به دنبال لیست های مجاز یا روش های گواهی).

  5. در این مرحله ، سرمایه گذار به پلت فرم دارایی Codefi دسترسی پیدا می کند و می تواند فرصت سرمایه گذاری را که مناسب او است مرور و انتخاب کند.

  6. سپس او می تواند سفارش خرید خود را با مشخص کردن مشخصات آن ایجاد و ارسال کند.

  7. پس از ارسال سفارش ، بخشی از مانده سرمایه گذار که با مقدار سفارش وی مطابقت دارد “در حالت تعلیق” قرار می گیرد. این بدان معنی است که سرمایه گذار نمی تواند این قسمت را در جای دیگری خرج کند.

  8. اکنون کمی پیچیده تر شده است ، اما این ویژگی کشنده تمام برنامه های بلاکچین مالی است ، بنابراین لطفا با ما همراه باشید! آخرین مرحله از فرآیند ، مقدار مربوط به اوراق بهادار در قرارداد هوشمند SPV ایجاد شده و همچنین “در حالت تعلیق” قرار دارد..

تنها راه صادر کننده برای دریافت وجوه واریز شده توسط سرمایه گذار (که منجر به آزادسازی وجه نقد از “نگهدارنده” می شود) ارسال پیام در بلاکچین حاوی کلید است که به سرمایه گذار اجازه می دهد اوراق بهادار را از بازار آزاد کند. نگه داشتن.

وقتی این کار کامل شد ، آنچه را که “تحویل در مقابل پرداخت” (DvP) می نامیم ، پرداخت اوراق بهادار در برابر تحویل آنها است. این کار بدون مشارکت شخص ثالث به روش همتا به همتا انجام می شود.

جادوی این ویژگی این است که بین دارایی های خصوصی و / یا بین شبکه های مختلف بلاکچین نیز کار می کند.

برای نشان جهانی به Github Repo مراجعه کنید

Screen Shot 2020-10-28 ساعت 12.15.21 PM.png

اکنون که سرمایه گذار دارایی های خود را خریداری و دریافت کرده است ، او دو گزینه دارد: هر وقت دارایی های دنیای واقعی جریان نقدی را توزیع می کنند یا به بلوغ خود می رسند ، صبر کنید و سود دریافت کنید ، یا این که این دارایی ها را با وام دادن به کار بیندازید ، روشی که ما آن را دارایی می نامیم – وام های مبتنی بر ، یک دسته نسبتاً گسترده که مستلزم وام گرفتن پول در توافقی است که با وثیقه تأمین می شود.

در مثال ما وثیقه ، اوراق بهاداری است که برای سرمایه گذار صادر شده است.

فرآیند این بار کاملاً ساده است: سرمایه گذار می تواند با واریز اوراق بهادار خود در یک قرارداد هوشمند ، پول قرض کند. مجموعه وام در نمودار زیر کلیه قوانینی را که می توان در هر قرارداد وام مبتنی بر دارایی یافت به کد بلاکچین ترجمه می کند. در طرف دیگر این قرارداد هوشمند ، وام دهندگان قرار دارند که پول را برای وام به وام گیرندگان واریز می کنند.

ویژگی اصلی وام مبتنی بر دارایی ، امنیت و اطمینان آن است ، زیرا در صورت پیش فرض وام گیرنده ، وام دهندگان می توانند بیشتر یا تمام خسارات خود را پس بگیرند. این قوانین به گونه ای در یک قرارداد هوشمند رمزگذاری شده اند که امکان تغییر یک جانبه آنها وجود ندارد.

حداکثر مبلغ وامی که یک سرمایه گذار می تواند در مقابل دارایی های خود دریافت کند ، با نسبت وام به ارزش ، به رنگ نارنجی در صفحه زیر تعیین می شود. این نسبت به ویژگی های زیادی بستگی دارد که به نوع و ارزش دارایی های ارائه شده به عنوان وثیقه مرتبط هستند.

Screen Shot 2020-10-28 ساعت 12.15.21 PM.png

اکنون که سرمایه گذار دارایی های خود را خریداری و دریافت کرده است ، او دو گزینه دارد: هر وقت دارایی های دنیای واقعی جریان نقدی را توزیع می کنند یا به بلوغ خود می رسند ، صبر کنید و سود دریافت کنید ، یا این که این دارایی ها را با وام دادن به کار بیندازید ، روشی که ما آن را دارایی می نامیم – وام های مبتنی بر ، یک دسته نسبتاً گسترده که مستلزم وام گرفتن پول در توافقی است که با وثیقه تأمین می شود.

در مثال ما وثیقه ، اوراق بهاداری است که برای سرمایه گذار صادر شده است.

فرآیند این بار کاملاً ساده است: سرمایه گذار می تواند با واریز اوراق بهادار خود در یک قرارداد هوشمند ، پول قرض کند. مجموعه وام در نمودار زیر کلیه قوانینی را که می توان در هر قرارداد وام مبتنی بر دارایی یافت به کد بلاکچین ترجمه می کند. در طرف دیگر این قرارداد هوشمند ، وام دهندگان قرار دارند که پول را برای وام به وام گیرندگان واریز می کنند.

ویژگی اصلی وام مبتنی بر دارایی ، امنیت و اطمینان آن است ، زیرا در صورت پیش فرض وام گیرنده ، وام دهندگان می توانند بیشتر یا تمام خسارات خود را پس بگیرند. این قوانین به گونه ای در یک قرارداد هوشمند رمزگذاری شده اند که امکان تغییر یک جانبه آنها وجود ندارد.

حداکثر مبلغ وامی که یک سرمایه گذار می تواند در مقابل دارایی های خود دریافت کند ، با نسبت وام به ارزش ، به رنگ نارنجی در صفحه زیر تعیین می شود. این نسبت به ویژگی های زیادی بستگی دارد که به نوع و ارزش دارایی های ارائه شده به عنوان وثیقه مرتبط هستند.

Screen Shot 2020-10-28 ساعت 12.15.45 PM.png

خوب ، بیایید سطح عمیق تری را به وام های مبتنی بر دارایی برسانیم.

همانطور که در پایین می بینیم وام دهندگان داریم. این می تواند هرکسی باشد که به وام گیرندگان در راس وام بپردازد که از دارایی های خود به عنوان وثیقه این وام ها استفاده کنند.

اما بخشی که مهمترین تمرکز بر آن است ، نسبت وام به ارزش است.

مانند امور مالی سنتی ، یک بخش مدیریت ریسک وظیفه دارد ریسک دارایی هایی را که می توانند به عنوان وثیقه در استخر سپرده شوند ارزیابی کند.

این تیم ها امروز چه ریسک هایی را باید رصد کنند?

  • ریسک طرف مقابل: چگونه و توسط چه کسی دارایی اداره می شود ، در نهایت ، حتی در شکل بلاکچین ، این دارایی ها به دارایی های دنیای واقعی پیوند می خورند که به وقایع دنیای واقعی مرتبط هستند.

  • خطرات بازار: نوسان وثیقه ای که باید به دقت کنترل شود تا نسبت صحیح وام به ارزش مشخص شود

  • و برخی از خطرات جدیدی که این فناوری به همراه دارد: خطر قرارداد هوشمند. این خطرات را می توان با قراردادهای حسابرسی قبل از استقرار آنها کاهش داد.

هرچه اطلاعات بیشتر و بیشتری در مورد بلاکچین در رابطه با این دارایی ها در دسترس و امن قرار گیرد ، پیچیدگی ارزیابی ریسک های دارایی اساسی و با گسترش ، نسبت وام به ارزش کاهش می یابد. این ما را به سمت ما می آورد آخرین نکته.

Screen Shot 2020-10-28 ساعت 12.16.04 PM.png

آینده تأمین مالی دارایی چگونه خواهد بود?

اگر این دو مورد استفاده را به هم متصل کنیم ، یک تصویر جالب با صاحبان دارایی های شرکت یا خرده فروشی به دنبال تأمین مالی از یک طرف و سرمایه گذاران به دنبال فرصت های وام از طرف دیگر می بینیم..

چه می شود اگر بتوانیم بخش میانی را حذف کنیم و به وام گیرندگان حق فروش مستقیم دارایی های واقعی در قراردادهای هوشمند SPV را بدهیم. اگر این قراردادها بتوانند بخشهای مختلفی از اوراق بهادار را با مشخصات ریسک استاندارد که بصورت یکپارچه در مجموعه وامهای غیرمتمرکز ادغام شده اند ، منتشر کنند.?

و چه می شود اگر این روند بتواند فوراً اتفاق بیفتد?

Screen Shot 2020-10-28 ساعت 12.16.19 PM.png

ما می توانیم در نهایت به آنچه که ما می نامیم ، برسیم زمان واقعی تأمین مالی دارایی, یک پروتکل غیرمتمرکز که در آن سرمایه گذاران می توانند دارایی ها را به یک قرارداد هوشمند SPV بفروشند و فوراً سرمایه مالی دریافت کنند.

در Codefi ، ما متقاعد شده ایم که حرکت در این مسیر مزایای بزرگی دارد و بسیار هیجان زده هستیم که به موسسات مالی بزرگ و موسسات مالی غیرمتمرکز کمک می کنیم تا با API های دارایی Codefi ، پلتفرم و بلاک چین به این چشم انداز برسند..

با کارشناسان توکن سازی در Codefi در تماس باشید دارایی های Codefi را کاوش کنید

مدیریت دارایی ، صنعت بینش ، گفتگو ، توکن جهانی ، خبرنامه ، برای آخرین اخبار Ethereum ، راه حل های سازمانی ، منابع توسعه دهنده و موارد دیگر ، در خبرنامه ما مشترک شوید. آدرس ایمیل

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map