Представляем DeFi Score – методологию с открытым исходным кодом для оценки кода и финансового риска при кредитовании DeFi

НовостиДля разработчиковПредприятиеБлокчейн РазъяснениеМероприятия и конференцииПрессаИнформационные бюллетени

Подписывайтесь на нашу новостную рассылку.

Адрес электронной почты

Мы уважаем вашу конфиденциальность

ГлавнаяБлогCodefi Data

Представляем DeFi Score – методологию с открытым исходным кодом для оценки кода и финансового риска при кредитовании DeFi

Николь Адарме20 сентября 2019 г.Опубликовано 20 сентября 2019 г.

Кредитование DeFi – это не только годовая процентная ставка.

Для DeFi это был важный год: рост выражался в трехзначных цифрах, а на различных кредитных платформах было зафиксировано более полумиллиарда долларов. Мы постоянно вдохновляемся огромным количеством экспериментов и отказом от посредничества в этом секторе, продолжая при этом медленный марш к действительно децентрализованным финансовым услугам. К сожалению, общественная осведомленность о DeFi часто фокусируется на возможности получения чрезмерной прибыли, избегая при этом новых типов рисков, которые сопровождают платформы кредитования смарт-контрактов. Некоторые из наиболее распространенных платформ кредитования и заимствования включают Compound, DyDx, Fulcrum и Nuo..

Опытные пользователи этих протоколов могут признать общие проблемы:

• Как я могу быть уверен, что смарт-контракты протокола не содержат ошибок или уязвимостей, которые ставят мои средства под угрозу??

• Действительно ли продукт децентрализован? Может ли какое-либо лицо или группа людей повлиять на мои инвестиции, манипулируя оракулами, административным контролем или экстренными мерами?

• Есть ли сценарий, при котором я не смогу вывести свои средства по своему желанию??

• Как волатильность цен повлияет на мою позицию? Какие виды залога поддерживают всю систему?

Сообщество DeFi оценивает возможности кредитования с учетом риска, или мы просто гонимся за лучшей доходностью?

Целостный подход к риску в DeFi

ConsenSys Codefi рада опубликовать методологию оценки DeFi для обеспечения прозрачности и понимания технических и финансовых рисков, влияющих на рынки кредитования DeFi. Исходная методология открыта на GitHub, с примером реализации, чтобы следовать. Наша цель состоит в том, чтобы сообщества разработчиков DeFi и Ethereum расширяли, тестировали и использовали методологию по мере развития DeFi..

Ниже приведен наглядный пример того, как оценка DeFi Score может быть реализована в потребительском приложении, которое оценивает конкретный рынок кредитования..

Модель выводит легко понятные баллы от 0 до 10, которые могут быть представлены пользователям или интегрированы в другие системы. Этот пример также включает в себя сводку атрибутов, которые влияют на оценку: сильные технические характеристики, низкая ликвидность и высокий регуляторный риск..

Модель риска & Ввод данных

Атрибуты риска криптовалютного рынка можно разделить на две широкие категории: смарт-контракт и финансовый риск..

Риск смарт-контракта

Платформы кредитования, как правило, используют одни и те же смарт-контракты на всех своих рынках, поэтому риск смарт-контрактов будет наиболее важным фактором при сравнении платформ. Ответы на важные вопросы о смарт-контрактах платформы или протокола могут помочь определить риск, связанный с их смарт-контрактами. Например, какая часть кода была проверена авторитетными фирмами? Была ли проведена формальная проверка? Имеется ли код с открытым исходным кодом? Предлагается ли вознаграждение за ошибку??

Финансовый риск

Финансовый риск сосредоточен на вопросах ликвидности и обеспечения на отдельных рынках и будет меняться в зависимости от рыночных условий. Например, если рынок имеет низкую ликвидность по сравнению с его аналогами, рейтинг пострадает..

Заемщики имеют избыточное обеспечение для обеспечения выплаты, однако неустойчивый характер криптоактивов означает, что высоких факторов обеспечения может быть недостаточно. Состав залогового обеспечения сегодняшних платформ DeFi сильно варьируется, причем некоторые из них состоят из гораздо более ликвидных и стабильных активов, чем другие. Ончейн-данные о рыночном коэффициенте обеспечения и портфеле обеспечения также влияют на рейтинг DeFi..

Прочие соображения

Страхование и регуляторный риск – две области, в которых мы начинаем видеть расхождения. Некоторые платформы вносят взносы в страховые фонды для защиты от событий черного лебедя, однако пулы обычно считаются недостаточными. Некоторые платформы признают озабоченность регулирующих органов, в то время как другие занимают более жесткую антирегуляторную позицию. По мере развития кредитных платформ мы ожидаем, что эти домены будут иметь больший вес в рейтинге DeFi Score..

Учитывая зарождающееся состояние DeFi и ограниченный исторический послужной список, важно понимать, что это не проверенная статистическая модель, прошедшая регрессионное тестирование. Это основанная на мнении структура, с помощью которой можно начать разговор об оценке рисков и информировании о них на этих развивающихся рынках. Веса были разработаны для максимизации значения 10-балльного спектра оценок и изначально настроены для Compound, dYdX, Nuo и Fulcrum..

Что дальше?

Мы активно ищем новые данные и методы, чтобы повысить полезность оценки:

• Устранение дополнительных факторов риска, включая риски централизации (управления), риски оракулов и риск рыночной ликвидности, с помощью политик ликвидации

• Разбейте подкомпоненты оценки на отдельные оценки

• Децентрализованные методы проверки метаданных рынка

• Адаптировать модель для продуктов DeFi помимо кредитования

• DAO-ify управление этим алгоритмом подсчета очков

Мы призываем сообщество оставить отзыв о методологии и связаться с нами.!

• Внести свой вклад в GitHub

• Посетите веб-сайт DeFi Score

• Присоединяйтесь к обсуждению на Телеграмма

DeFiDeFi ScoreОбъявление о продуктеНовостная рассылкаПодпишитесь на нашу новостную рассылку, чтобы получать последние новости Ethereum, корпоративные решения, ресурсы для разработчиков и многое другое.